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Qu’est-ce que le flux de trésorerie en entreprise ?

Le janvier 27, 2023 - 5 minutes de lecture
flux de trésorerie

Le flux de trésorerie, également appelé cash-flow, est un élément important en entreprise. Il est entendu que toute entreprise telle qu’elle soit à besoin d’avoir une vision sur les bénéfices et sur les dépenses. C’est à ce moment qu’intervient le flux de trésorerie. Car il permet dans les faits d’évaluer les marges, prévoir de nouveaux investissements ou encore, l’octroi de dividende.

Vous l’auriez compris, pour qu’une entreprise sache précisément où elle se situe à un moment donné, il est crucial qu’elle effectue une analyse de son flux de trésorerie. Dans cet article, vous saurez ce que représente le flux de trésorerie au sein d’une entreprise. 

Définition du flux de trésorerie 

Le flux de trésorerie désigne le mouvement de liquidité d’une entreprise. Pour faire simple, une entreprise dispose d’un compte bancaire, dans lequel figurent différents mouvements d’argent. Il y aura donc l’argent qui rentre au moyen des ventes. Et également l’argent qui sort, par l’intermédiaire des dépenses de fonctionnement de l’entreprise. Grâce à ce système, il est évidemment plus simple d’effectuer un suivi de l’état financier de l’entreprise. D’ailleurs, l’état est bon quand le flux est positif, c’est-à-dire quand il y a un excédent. Si l’argent sort plus vite, qu’il ne rentre, vous êtes alors dans le négatif soit déficitaire. Il sera à ce moment important de revoir votre stratégie financière. 

En quoi consiste un flux de trésorerie ?

Le flux de trésorerie permet à une entreprise de savoir où elle se situe économiquement. Grâce au flux de trésorerie, il est possible de suivre les mouvements d’argent entrants, mais également les mouvements d’argent sortants. 

Le flux de trésorerie finale se calcule de la manière suivante :

Trésorerie finale = flux de trésorerie entrant – flux de trésorerie sortant + trésorerie initiale

Il existe toutefois deux méthodes de calcul. La première, appelée méthode directe, repose sur la différence entre les paiements et les décaissements. La seconde méthode indirecte prend en compte le bénéfice net, les charges hors caisse et les charges à payer. 

Les différents flux de trésorerie en entreprise

Le flux de trésorerie d’une entreprise peut être réparti en trois catégories : 

  • Le flux de trésorerie de l’activité (FTA)
  • Le flux de trésorerie de l’investissement (FTI)
  • Le flux de trésorerie du financement (FTF)

Le flux de trésorerie de l’activité, c’est l’excédent de trésorerie généré principalement par l’entreprise. C’est en d’autres termes les revenues principales ou chiffres d’affaires. Son nombre représente la richesse de l’entreprise.

Le flux de trésorerie de l’investissement est quant à lui un indicateur important de la politique d’investissement menée par l’entreprise. Il correspond à des immobilisations. D’ailleurs, ce type de flux de trésoreries est toujours négatif. Il permet néanmoins, sur du long ou moyen terme, de dégager un excédent de recettes. 

Les flux de trésorerie de financement représentent, par ailleurs, la différence entre les encaissements et les décaissements qui servent à financer l’entreprise. Cela comprend également les activités de financement liées aux capitaux. Il peut s’agir de l’augmentation du capital ou de la distribution des parts découlant des bénéfices ou des dividendes de l’entreprise. Le flux de trésorerie apporte, lui aussi, une vision sur la solidité financière de l’entreprise.

état financier de l'entreprise

L’importance de l’analyse du flux de trésorerie en entreprise

Le flux de trésorerie d’une entreprise est un point essentiel pour comprendre la gestion économique de cette dernière. C’est un document qui aide à faire une analyse financière approfondie sur une période donnée. L’analyse se fait sous forme de tableau qui regroupe les 3 catégories de flux cités précédemment.  

Il existe en somme plusieurs méthodes de calcul :

  • Le flux de trésorerie opérationnel = bénéfice +/- fonds de roulement + amortissements
  • Le flux de trésorerie disponible = bénéfice +/-b de roulement + amortissements – investissements 

Ce tableau et les calculs qui y sont liés, permettent à l’entreprise de faire un état des lieux de sa situation financière actuelle. Elle sera en mesure d’évaluer son aptitude à faire des dettes à court ou long terme, grâce aux profits générés par son activité. Le cash-flow se doit en général d’être positif. C’est en effet, grâce à ses liquidités, qu’une société peut bien figurer auprès des banques, rembourser ses crédits ou rémunérer ses actionnaires. Bien qu’il ne soit pas fondamental que l’entreprise génère rapidement un cash-flow, il faut que cela s’inscrive néanmoins dans sa vision à long terme.  

La compagnie peut également prévoir ses flux de trésorerie. C’est une démarche qui peut faciliter et orienter les prises de décisions futures.  Toutefois, il faut garder à l’esprit que le flux de trésorerie peut sensiblement changer et différer des prédictions.

Frédéric

Frédéric a eu l'occasion d'occuper plusieurs postes tout au long de sa carrière en entreprise. Il partage maintenant son expérience pour inspirer les nouveaux entrepreneurs et les aider à développer leur business.

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