EBE : tout savoir sur l’Excédent Brut d’Exploitation

L’excédent brut d’exploitation (EBE) est un indicateur financier. Il correspond à la ressource dégagée par une entreprise au cours de l’année. C’est une donnée indispensable à connaître pour toutes les entreprises. Cela permet à l’entreprise de savoir si elle vend plus cher qu’elle ne produit ou si elle perd de l’argent.

Il est alors important d’en maîtriser tous les aspects et de consolider ses connaissances sur cette donnée.  Retrouvez dans cet article, tout ce que vous avez besoin de savoir sur l’excédent brut d’exploitation.

Qu’est-ce que l’excédent Brut d’exploitation ?

L’indicateur EBE indique le niveau de richesse dégagé par l’entreprise. Il figure dans le tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG). Le SIG permet d’analyser les résultats d’une entreprise et de comprendre la construction du résultat. Notamment grâce à l’utilisation d’indicateurs importants comme l’EBE. L’excédent brut d’exploitation (EBE) qui est également appelé bénéfice brut d’exploitation est essentiel à l’entreprise. 

Il représente le solde du compte d’exploitation « cash-flow » ou encore le revenu mixte. Il permet, à cet effet, de visualiser plus clairement la performance économique du cycle d’exploitation d’une entreprise.

Cette donnée permet d’évaluer la santé financière de l’entreprise. Un bon indicateur EBE démontre une bonne gestion d’entreprise.

Ne pas confondre l’EBE et l’EBITDA 

L’EBITDA est un indicateur financier tout comme l’EBE. Toutefois, l’EBITDA qui est souvent comparé à l’EBE est un indicateur américain dont le sigle signifie « earnings before interests, taxes, depreciation and amortization ». L’interprétation de l’EBITDA diffère d’un pays à l’autre et son ratio est moins véridique. Il indique les bénéfices d’une entreprise avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements, ce qui le rapproche de l’excédent brut d’exploitation (EBE).

Mais des nuances existent entre les deux. À l’inverse de l’EBE, l’EBITDA ne tient pas compte des provisions d’exploitation.

Comment se calcule l’EBE ?

Calcul à partir du chiffre d’affaires

Représentatif de la rentabilité d’une entreprise, l’EBE peut être calculé à partir du résultat net. Par exemple, la formule peut être établie à partir du chiffre d’affaires. L’excédent brut d’exploitation EBE est alors égale au chiffre d’affaires dont on soustrait :

• Les achats consommés
• Consommations en provenance de tiers 
• Subventions d’exploitation
• Charges de personnel 
• Impôts et taxes.

Le résultat devrait idéalement être toujours positif afin d’en faire ressortir une bonne rentabilité. En revanche, si le résultat final est négatif, il ne s’agira plus d’EBE mais d’ IBE (Insuffisance Brute d’Exploitation). 

Calcul à partir de la valeur ajoutée

L’EBE se calcule également à partir de la valeur ajoutée. Dans ce cas, l’EBE= Valeur ajoutée + subventions d’exploitation – Charges de personnel – Impôts, taxes et versements assimilés. 

Calcul à partir du résultat net comptable

Le calcul de l’EBE peut s’effectuer à partir du résultat net comptable. EBE = résultat net + charges financières – produits financiers + charges exceptionnelles – produits exceptionnels + dotations aux amortissements et aux provisions – reprises sur amortissements et provisions – autres produits de gestion courante + autres charges de gestion courante.

Pourquoi est-il primordial de calculer l’EBE ?

EBE permet à une entreprise d’avoir un visuel sur son état financier. Entre, il permet d’analyser la performance de l’entreprise et sa capacité à générer des ressources de trésorerie, grâce au calcul des ratios financiers à partir de l’EBE. 

• Taux de profitabilité = EBE / Chiffre d’affaires HT.
  Il représente la rentabilité de l’entreprise sur le cycle d’exploitation. 
• Taux de rentabilité brute = EBE / Capitaux investis.
  Ce taux détermine la rentabilité économique des investissements engagés.
• Taux de marge = EBE / Valeur ajoutée.
  Il s’agit de la part de valeur ajoutée conservée par l’entreprise après déduction des charges et impôts issus de l’exploitation. 
• Free cash-flow = EBE – Impôts sur le résultat d’exploitation +/- variation du besoin en fonds de roulement – investissements + désinvestissement. 
• Taux de rentabilité brute = EBE / Capitaux investis. Rentabilité économique des investissements engagés pour l’activité. 
• Capacité à convertir l’EBE en trésorerie = Flux de trésorerie opérationnel / EBE.
  Permet de déterminer si l’entreprise rencontre ou non un problème en besoin de fonds de roulement (BFR). 
• Ratio de couverture = EBE / Frais financiers net. 
• Ratio de levier financier = Dette nette / EBE.

Chaque entreprise doit connaître son EBE, afin d’évaluer son habilité à générer de l’argent, indépendamment de sa politique d’investissement, d’amortissement et de ses produits. En d’autres termes, l’EBE permet à l’entreprise de visualiser son chiffre d’affaires hors taxe. 

Quand faut-il calculer l’EBE ?

Le calcul de l’EBE peut se faire dans les situations où il est important de connaître la rentabilité réelle de l’entreprise :

• Création d’entreprise : l’EBE figure dans le prévisionnel financier et est un élément essentiel pour toute demande de financement.
• Reprise d’entreprise : l’EBE est étudié lors de la reprise d’entreprise, car il a un impact sur la valorisation de cette dernière.
• Bilan annuel d’une entreprise : l’EBE apparaît dans les comptes annuels.
• Demande de prêt ou collecte de fonds : 

Beaucoup de chefs d’entreprise calculent leur EBE dans le cadre d’une recherche de financements, auprès de banques ou d’investisseurs. L’EBE apparaît généralement dans le business plan. Néanmoins calculer l’excédent brut d’exploitation peut présenter certaines limites. Les politiques d’investissement et de financement ne sont pas incorporées aux formules et cela peut s’avérer problématique. 

Comment améliorer l’EBE d’une entreprise ?

Si l’indicateur EBE est négatif, c’est souvent mauvais. Cela signifie entre autres que l’entreprise dépense plus qu’elle ne gagne, elle n’est donc pas rentable. Il est néanmoins possible d’améliorer l’excédent brut d’exploitation en procédant étape par étape. Pour cela, il convient d’analyser la concurrence et d’étudier les tarifs pratiqués et les marges. Puis de diminuer les charges, voire renégocier avec les fournisseurs, afin que les frais généraux ne représentent que 20 % du CA de votre entreprise. Les pistes d’amélioration de l’EBE sont vastes, mais elles comprennent essentiellement :

• L’augmentation des marges
• La maîtrise des frais généraux
• L’accroissement de la productivité.