La variation du BFR expliqué : Fondements et impacts sur votre entreprise

Dans le monde dynamique de la création d’entreprise, la gestion efficace de la trésorerie et le financement adéquat des opérations d’exploitation constituent la pierre angulaire du succès. L’une des notions clés à maîtriser pour y parvenir est le Besoin en Fonds de Roulement (BFR). Cet indicateur, bien que souvent négligé, joue un rôle crucial dans la santé financière et la viabilité à long terme d’une entreprise. Nous aborderons dans cet article la définition du BFR, son calcul, ainsi que son importance dans le cadre d’un business plan. Le BFR n’aura plus de secret pour vous !

Qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Le BFR est un indicateur financier qui mesure le financement nécessaire pour couvrir les opérations courantes de l’entreprise, c’est-à-dire les dépenses et les recettes qui ne sont pas immédiatement compensées. En d’autres termes, il représente l’argent dont une entreprise a besoin pour financer son cycle d’exploitation, depuis l’achat des matières premières jusqu’à l’encaissement des ventes. Le BFR est directement lié à l’activité de l’entreprise : plus les délais entre l’achat pour la production et la vente des produits sont longs, plus le besoin de financement sera important.

Calcul du BFR

Le calcul du BFR est assez simple en théorie. Il s’obtient en soustrayant les dettes d’exploitation (dettes fournisseurs, dettes fiscales, dettes sociales…) des créances d’exploitation (créances clients, autres créances…) et des stocks. La formule est la suivante :

 BFR = (créances clients + stocks) – Dettes fournisseurs

Ce calcul permet de mesurer le décalage entre les entrées et les sorties d’argent. Des délais de paiement longs accordés aux clients (créances clients) ou des stocks importants augmentent le BFR, tout comme des délais de paiement courts exigés par les fournisseurs (dettes fournisseurs).

L’importance du BFR dans le business plan

Incorporer l’analyse du BFR dans le business plan d’une création d’entreprise est essentiel. Cela permet non seulement de prévoir les besoins de financement à court terme pour le bon fonctionnement de l’entreprise, mais aussi d’identifier les leviers d’optimisation de la gestion de trésorerie. Un fonds de roulement bien géré assure une trésorerie disponible suffisante pour faire face aux imprévus et soutenir le développement de l’activité sans recourir excessivement au financement externe.

Impact sur la trésorerie disponible

La trésorerie disponible d’une entreprise est directement affectée par les variations du BFR. Une augmentation du BFR signifie que l’entreprise doit immobiliser davantage de fonds dans son cycle d’exploitation, réduisant ainsi sa trésorerie disponible. À l’inverse, une diminution du BFR libère des fonds, améliorant la position de trésorerie de l’entreprise. Il est donc crucial de surveiller et d’optimiser régulièrement le BFR pour maintenir une trésorerie saine.

Prenons un exemple concret 

Imaginons une entreprise qui produit des équipements électroniques. Cette entreprise décide d’augmenter son stock pour une nouvelle gamme de produits et offre des conditions de paiement étendues à ses clients pour stimuler les ventes.

Avant le changement :

BFR = 50 000 € (basé sur des créances clients de 30 000 €, des stocks de 40 000 €, et des dettes fournisseurs de 20 000 €).

Après le changement :

BFR = 70 000 € (les créances clients augmentent à 40 000 € en raison des délais de paiement étendus et les stocks à 50 000 € pour soutenir la nouvelle gamme, tandis que les dettes fournisseurs restent inchangées).

L’augmentation de 20 000 € du BFR signifie que l’entreprise doit maintenant immobiliser davantage de fonds dans son cycle d’exploitation, réduisant ainsi sa trésorerie disponible pour d’autres investissements ou dépenses.

Stratégies d’optimisation

L’importance de surveiller la variation du BFR réside dans sa capacité à fournir des indications précieuses sur la santé financière de l’entreprise et sur son efficacité opérationnelle. Une variation significative peut signaler des changements dans le cycle d’exploitation qui nécessitent une attention immédiate. Par exemple, une augmentation soudaine du BFR peut indiquer que l’entreprise accumule trop de stocks ou peine à recouvrer ses créances, tandis qu’une diminution peut suggérer une amélioration de l’efficience dans la gestion des stocks ou dans le processus de collecte des paiements.

L’optimisation du BFR passe donc par plusieurs leviers :

• Réduction des délais de paiement clients : inciter vos clients à payer plus rapidement, par exemple, en proposant des escomptes pour paiement anticipé.
• Négociation des conditions de paiement avec les fournisseurs : obtenir des délais de paiement plus longs peut réduire le BFR.
• Gestion rigoureuse des stocks : adopter une gestion juste-à-temps pour minimiser les stocks, tout en évitant les ruptures.

L’expert-comptable joue un rôle clé dans l’analyse du BFR et dans la mise en œuvre de stratégies d’optimisation. En plus de contribuer au calcul précis du BFR, cet expert aide l’entreprise à interpréter ses variations et à identifier les ajustements nécessaires pour optimiser la gestion de trésorerie. Le tableau des flux de trésorerie, un outil indispensable dans le business plan de toute entreprise, complète cette analyse en offrant une vue d’ensemble des entrées et sorties de fonds, permettant ainsi une planification financière stratégique et éclairée.